Irish Town se trouve dans le cœur commercial de la ville de Gibraltar. À l’époque où Gibraltar était espagnol, la rue s’appelait Calle de Santa Ana. Elle était aussi le lieu où se trouvait un couvent de religieuses qui avait été fondé en 1587. Lorsque les forces anglo-néerlandaises ont pris à l’Espagne Gibraltar en 1704, les religieuses du Couvent de Santa Clara sont parties et la Marine Royale a occupé le couvent de La Merced en l’utilisant d’entrepôts et d’appartements pour les vendeurs de provisions. Avec le temps, la rue devint connue sous le nom d’Irish Town.
Les premiers habitants irlandais étaient probablement des femmes immigrantes irlandaises qui arrivèrent à Gibraltar en 1727 ou début de 1728. Elles étaient envoyées pour apporter une compagnie féminine aux troupes. Actuellement, dans cette rue se trouvent une synagogue, un ancien marché de viandes, d’anciens entrepôts et une maison de marchands. Le café Sacarello's est un morceau d’histoire vivante de cette rue. Le rez-de-chaussée était un magasin et le premier étage, un entrepôt, accessible depuis la rue par un système à poulie qui se trouvait à l’extérieur du bâtiment.
L’ancien poste de police victorien datant de 1864 est probablement le bâtiment public le plus important d’Irish Town. Il était le siège de la Police Royale de Gibraltar jusqu’en 1984. Au début du XXème siècle, l’effervescence commerciale d’Irish Town abritait des usines à tabac, des ateliers de torréfaction et de nombreux bureaux de poste. L’aspect de la ville a changé radicalement à la fin du XXème siècle lorsque la rue est devenue piétonne. En plus de ses activités et nombreux magasins, la rue a adopté un nouvel aspect orienté vers le divertissement et la gastronomie, avec un grand nombre de magasins, bars et restaurants.